Cash Flow ist eine Bezeichnung für eine wirtschaftliche Messgröße, die übersetzt soviel bedeutet wie Geldfluss oder Kassenzufluss und den aus der Umsatztätigkeit und sonstigen laufenden Tätigkeiten erzielten Nettozufluss liquider Mittel während einer bestimmten Periode. Der Cash Flow nimmt Bezug auf die Bewegung von baren Mitteln, die in oder aus einem Unternehmen oder einem Projekt heraus getätigt werden. Durch den Cash Flow ist es möglich, die finanzielle Situation eines Unternehmens zu ermitteln und zu beurteilen. Hier ist es vor allem wichtig, ob das Unternehmen durch den eigenen Umsatz die notwendigen Mittel für die Erhaltung der Substanz für das Vermögen in der Bilanz und für Investitionen alleine erwirtschaften kann. Gerade in der Bilanzanalyse ist diese Kennzahl von großer Bedeutung, da mit dem Cash Flow der finanzielle Erfolg des Unternehmens ermittelt werden kann, der noch nicht um zahlungswirksame Faktoren bereinigt wurde. Somit können die tatsächlichen Zahlungen gut nachvollzogen werden. Im Gegensatz zum Bilanzergebnis, wo unterschiedliche Faktoren wie Rückstellungen oder auch Abschreibungen enthalten sind, die keine Auswirkung auf den realen Zahlungsfluss haben. ??berdies hinaus kann mit dem Cash Flow die Liquidität eines Unternehmens und die Intensität des Eigenkapitals angegeben werden. Verfügt das Unternehmen über einen positiven Cash Flow, kann es durch seine Umsätze laufende Kredite aus eigener Kraft zurückzahlen. Wird jedoch ein negativer Cash Flow ausgewiesen, ist dies nicht der Fall. Hierbei handelt es sich um einen Abfluss von finanziellen Mitteln aus dem Unternehmen, der auch als Cash-Loss oder Cash-Drain bezeichnet wird. Das Unternehmen ist daher bestrebt, einen positiven Cash Flow aufweisen zu können.
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